米ドルの圧力にもかかわらず、金価格は過去最高値付近に留まっている

中東の地政学的リスクにより金価格は過去最高値付近で推移

その結果、金現物価格は午後4時3分（ベトナム時間）時点で1オンス当たり2,384.19ドルを維持し、先週金曜日（4月12日）に記録した史上最高値2,431.29ドルからそれほど離れていない。米国の金先物は0.3％下落し、1オンス当たり2,400.30ドルとなった。

ドルと10年米国債の利回りはともに5カ月ぶりの高値付近で安定しており、他の通貨の保有者にとってドル建て金の魅力は低下している。

IG銀行の市場ストラテジスト、イェップ・ジュン・ロン氏は、金価格は債券利回りと米ドルの上昇にもかかわらず底堅さを示しており、地政学的リスクが高まる中、安全資産への資金流入からいくらか支えられていると述べた。市場参加者はイランの攻撃に対するイスラエルの対応を依然として懸念している。

投資コンサルタント会社メタルズ・フォーカスの上級顧問ハーシャル・バロット氏は、市場の注目は現在ほぼ完全に地政学的要因に集中しており、それが金価格の調整を妨げていると述べた。投資家は、市場がマクロ経済の基礎条件に反応し始める前に、地政学的不確実性が和らぐのを待たなければならないだろう。

これには、予想を上回るインフレ率など米国の好調なデータが最近相次いで発表されたことを受けて、米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年6月ではなく9月から利下げを開始する可能性が高まっていることも含まれる。

ジェローム・パウエル議長を含むFRB高官らは、いつ金利を引き下げるかに関して具体的な指針を示すことを拒否した。むしろ、金利はより長期間高止まりする必要がある、と同氏は述べた。

市場は現在、FRBが9月に金利を引き下げる可能性を68％と見積もっている。

その他の貴金属市場では、銀のスポ​​ット価格は1.2%上昇し、1オンス当たり28.42ドルとなった。プラチナ価格は0.3%下落し、1オンスあたり954.55ドルとなった。

ベトナムでは、4月17日の取引終了時点で、ハノイ市場におけるSJC金の価格は、サイゴンジュエリーカンパニーによって1タエルあたり8210万～8410万ベトナムドン（売買価格）と表示された。

需要懸念で原油価格下落続く

中国の経済勢いの弱さと米国の商業用石油備蓄の増加の可能性が世界のエネルギー需要に影響を及ぼすとの懸念から、4月17日の午後も原油価格は下落を続けた。この要因は、中東の緊張の高まりによる供給懸念を上回っています。

このセッションでは、2024年6月渡しのブレント原油先物は午後2時32分（ベトナム時間）時点で40セント（0.44%）下落し、1バレル当たり89.62ドルとなった。 2024年5月渡しの米国産軽質スイート原油（WTI）価格は48セント（0.56%）下落し、1バレル当たり84.88ドルとなった。

今週の原油価格は、経済の逆風が投資家心理を圧迫し、地政学的緊張による利益が制限されたため、小幅下落した。市場は、週末のイランの攻撃に対してイスラエルがどう反応するかについて依然として神経をとがらせている。

今のところ、原油価格の短期的な弱さは、緊張がまだ抑えられるという期待を反映しているのかもしれない。一方、サウジアラビアなど他の主要石油生産国は、世界的な供給ショックを緩和するために介入する可能性がある。

OANDAのシニア市場アナリスト、ケルビン・ウォン氏は、WTI価格の短期的な変動は1バレル当たり83.20ドルから87.70ドルの範囲で推移する可能性があると述べた。この専門家によると、上記のわずかな価格変動は、中国の3月の小売売上高の落ち込みや、依然として残る地政学的リスクなど、相反する要因によるものだという。

アジア株はFRB議長の発言を受けて複雑な反応

4月17日、FRBのジェローム・パウエル議長が金利が長期間高止まりする可能性があると述べたことを受けて、アジアの株式市場はまちまちとなった。

日本では、東京市場の日経平均株価は1.32％（509.40ポイント相当）下落し、37,961.80ポイントとなった。

中国株は今回の取引で再び上昇した。香港のハンセン指数は2.87ポイント上昇して16,251.84となったが、投資家の利益確定により上昇幅は限定的となった。上海市場では、上海総合指数が2.14％（64.31ポイント）上昇し、3,071.38ポイントで取引を終えた。

シドニー、ソウル、ジャカルタ、バンコクの市場は下落した。対照的に、シンガポール、ウェリントン、台北、マニラの株価は上昇した。

トレーダーらは、週末のイランによるミサイルとドローン攻撃を受けてイスラエルの次の動きを不安げに待っているが、即時の反応がないため、米中央銀行の金融政策計画に注目している。

今年最初の3か月間に予想を上回る一連のインフレと雇用データが出たことを受けて、投資家はFRBが今年何回利下げを行うかという予想を減らさざるを得なくなった。

連邦準備制度理事会（FRB）の最新の金利に関する「ドット・プロット」ガイダンスは、中央銀行が今年3回利下げを行うことを示唆しており、最初の利下げは6月に行われる可能性が高い。

これは年初時点の市場予想とは相反するものだ。当時、トレーダーらは2024年までに最大6回の利下げが行われると予想していた。

しかし、観測筋は現在、FRBが7月か9月から1回か2回しか行動しないと予想している。インフレ率が2%の目標に戻らない場合は、FRBの次の動きは金利引き上げになるかもしれないと主張する者もいる。

国内市場では、4月17日の取引終了時点でVN指数は22.67ポイント（1.86%）下落し、1,193.01ポイントとなった。 HNX指数は2.63ポイント（1.15%）下落し、226.20ポイントとなった。